Магистратура
2023/2024![Цель освоения дисциплины](/f/src/global/i/edu/objectives.svg)
![Планируемые результаты обучения](/f/src/global/i/edu/results.svg)
![Содержание учебной дисциплины](/f/src/global/i/edu/sections.svg)
![Элементы контроля](/f/src/global/i/edu/controls.svg)
![Промежуточная аттестация](/f/src/global/i/edu/intermediate_certification.svg)
![Список литературы](/f/src/global/i/edu/library.svg)
Оценка и управление стоимостью финансовых организаций
Лучший по критерию «Полезность курса для Вашей будущей карьеры»
Лучший по критерию «Полезность курса для расширения кругозора и разностороннего развития»
Статус:
Курс по выбору (Финансовые рынки и финансовые институты)
Направление:
38.04.08. Финансы и кредит
Кто читает:
Школа финансов
Где читается:
Факультет экономических наук
Когда читается:
1-й курс, 4 модуль
Формат изучения:
без онлайн-курса
Охват аудитории:
для своего кампуса
Прогр. обучения:
Финансовые рынки и финансовые институты
Язык:
русский
Кредиты:
3
Контактные часы:
32
Программа дисциплины
Аннотация
Курс развивает теоретические и практические основы механизма создания стоимости в кредитных и страховых компаниях. Курс учит правильно читать и вносить необходимые корректировки в бухгалтерскую отчетность финансовых компаний, анализировать основные драйверы при моделировании денежных потоков. Понимание структуры взаимодействия бизнес-единиц банков и страховых компаний дает полезный аналитический инструментарий оценки эффективности их деятельности, подкрепленный практикой актуальных кейсов. В условиях санкций, высокой волатильности рынка и жесткого кризиса ликвидности, особенно важно эффективно сочетать регламентное исполнение нормативов и управление стоимостью бизнеса финансовых компаний. Эти знания применимы как при анализе фундаментальных факторов курсовой стоимости ценных бумаг, так и при принятии непростых решений финансового менеджмента, нацеленных на максимизацию стоимости.
Курс «Оценка и управление стоимостью финансовых организаций» предназначен для студентов второго года обучения магистерской программы «Финансовые рынки и финансовые институты», разработанный школой финансов ФЭН по специальности «Финансы и кредит». Является факультативным. Предполагается, что слушатели курса знакомы с основами экономической теории и истории экономических учений, базовыми финансовыми дисциплинами. Данный курс предполагает активное участие студентов в обсуждении, предложенных в его рамках тем. Курс основан на лекциях, занятиях, групповой работе и самостоятельных занятиях.
Цель освоения дисциплины
- Целью учебной дисциплины «Оценка и управление стоимостью финансовых организаций» является ознакомление магистров с методами оценки стоимости кредитных и некредитных финансовых организаций, инструментами анализа результатов их деятельности с учетом критерия приращения стоимости бизнеса, роли такого инструментария для принятия стратегических решений.
Планируемые результаты обучения
- уметь строить финансовую модель для оценки доходным подходом
- уметь применять метод рыночных сравнений в рамках ограничения их использования для целей управления стоимостью ФИ
- уметь выделять операционные и финансовые составляющие роста стоимости
- владеть методами оценки результатов деятельности по критерию создания стоимости бизнеса применительно к специфике ФИ
- владеть методами разработки системы показателей, позволяющих обеспечить рост стоимости ФИ и достичь баланса интересов
- знать методы анализа факторов стоимости
- знать методы и специфику оценки стоимости ФИ
- знать аналитику управления стоимостью и ее адаптацию к специфике ФИ
- владеть методикой оценки экономической прибыли и экономического капитала, RAROC и прочих показателей доходности скорректированных на риск
Содержание учебной дисциплины
- Финансовая модель стоимости кредитной организацииРазличные подходы к оценке стоимости кредитной организации. Особенности отчетности банков
- Эффективность управления стоимостью кредитных организаций
- Специфика оценки стоимости страховых организаций
- Специфика управления стоимостью страховых организаций
Элементы контроля
- Работа в аудиторииВ процессе обучения оценивается работа на семинарских и практических занятиях: активность на семинарах, правильность решения задач, ответы на вопросы, собственные вопросы, заданные другим. Результирующая оценка по 10-ти бальной шкале за работу на семинарских и практических занятиях определяется перед итоговым контролем – Работа в аудитории.
- Учебный проектСтудентам предлагается разбиться на группы и каждой группой выполнить два кейса на закрепление материала по оценке и управлению стоимостью, один кейс по банкам и один по страховым компаниям.
- ЗачетОценка итогового контроля по дисциплине в виде теста осуществляется по 10-бальной шкале - Зачет.
Промежуточная аттестация
- 2023/2024 учебный год 4 модуль0.4 * Зачет + 0.2 * Работа в аудитории + 0.4 * Учебный проект
Список литературы
Рекомендуемая основная литература
- Valuation. Measuring and managing the value of companies, Koller T., Goedhart M., Wessels D., 2010
- Инвестиционная оценка : инструменты и методы оценки любых активов, Дамодаран, А., 2017
- Как оценить бизнес по аналогии : пособие по использованию сравн. рыночных коэффициентов, Чиркова, Е. В., 2009
- Хужамов, Л. Т., Бухгалтерский учет, отчетность и налогообложение страховой деятельности в соответствии с единым планом счетов и требованиями МСФО : учебное пособие / Л. Т. Хужамов, Л. И. Цветкова. — Москва : Русайнс, 2024. — 95 с. — ISBN 978-5-466-03394-6. — URL: https://book.ru/book/950556 (дата обращения: 25.08.2023). — Текст : электронный.
Рекомендуемая дополнительная литература
- Инвестиционная оценка : инструменты и методы оценки любых активов, пер. с англ. В. Ионова, 8-е изд., перераб. и доп., 1315 с., Дамодаран, А., 2014