2023/2024
Стратегия выхода компании на рынок капитала (IPO)
Лучший по критерию «Полезность курса для Вашей будущей карьеры»
Лучший по критерию «Полезность курса для расширения кругозора и разностороннего развития»
Лучший по критерию «Новизна полученных знаний»
Статус:
Маго-лего
Когда читается:
2 модуль
Онлайн-часы:
20
Охват аудитории:
для своего кампуса
Язык:
русский
Кредиты:
3
Контактные часы:
12
Программа дисциплины
Аннотация
В классическом понимании IPO — это первичное публичное размещение, когда компания впервые выпускает свои акции на рынок и их покупает широкий круг инвесторов. IPO подходит компаниям с высокой капитализацией и стабильным доходом. Маленьких игроков такая процедура разорит или не принесет нужных инвестиций. IPO, в свою очередь, требует от компании четкую долгосрочную стратегию, понятную и привлекательную для инвесторов.
Цель освоения дисциплины
- Целями освоения дисциплины являются: - освоение студентами процесса привлечения эмитентами долгового и собственного капитала; - получение студентами практических навыков оценки сделок IPO/SPO, а также сделок по размещению различных типов облигаций; - получение представления о деятельности андеррайтеров и иных участников публичных сделок
Планируемые результаты обучения
- В результате освоения дисциплины студент должен знать: механизмы реализации публичных сделок ECM/DCM роли и задачи каждого участника таких сделок основные виды андеррайтинга основные виды сделок по привлечению капитала и их структурирование тенденции развития рынков акций и облигаций – российского и зарубежных
Содержание учебной дисциплины
- Лекция 1. Виды сделок по привлечению собственного капитала и особенности подготовки компании к нему
- Лекция 2. Подготовка эмиссионной документации и листинг на бирже
- Лекция 3. Маркетинг размещения
- Лекция 4. Построение книги заявок, прайсинг и аллокация
- Лекция 5. Период после размещения (стабилизация цен, SPO) и выбор размещения инвестором
Промежуточная аттестация
- 2023/2024 учебный год 2 модуль0.25 * Задание на взаимную оценку + 0.5 * Задание с оценкой преподавателем + 0.25 * Тест
Список литературы
Рекомендуемая основная литература
- Корпоративные финансы : учебное пособие для академического бакалавриата, Берзон, Н. И., 2017
- Рынок ценных бумаг : учебник для бакалавров, Берзон, Н. И., 2013
- Фондовый рынок : учеб. пособие для вузов, Берзон Н. И., Аршавский А. Ю., 2002
Рекомендуемая дополнительная литература
- Инновации на финансовых рынках, Берзон, Н. И., 2013