Магистратура 2024/2025

Управление финансовыми рисками

Статус: Курс обязательный (Инвестиции на финансовых рынках)

Направление: 38.04.08. Финансы и кредит

Кто читает: Отдел сопровождения учебного процесса в магистратуре

Где читается: Факультет экономических наук

Когда читается: 2-й курс, 1, 2 модуль

Формат изучения: с онлайн-курсом

Онлайн-часы: 26

Охват аудитории: для своего кампуса

Преподаватели: Берзон Николай Иосифович, Жарковский Максим Олегович

Прогр. обучения: Инвестиции на финансовых рынках

Язык: русский

Кредиты: 3

Программа дисциплины

Аннотация

Курс входит в число важнейших дисциплин экономического образования и служит необходимой составляющей подготовки специалиста в области финансов. В ходе изуче-ния дисциплины слушатели смогут овладеть основными инструменты управления ры-ночными и кредитными рисками. Материал курса, основанный на большом количестве примеров, поможет освоить методологию оценки финансовых рисков. Курс позволит сформировать представление о системе управления рисками в корпоративном и финансовом секторах, понять природу финансовых рисков, а также взаимосвязь процесса управления рискам с другим областями финансов и экономики. Курс преподается в online формате c возможностью дистанционного взаимодействия с преподавателем. По итогам каждой учебной недели слушателям предлагается пройти оцениваемый тест. Для закрепления пройденного материала слушатели выполняют самостоятельную работу в виде практических заданий на языке программирования Python. По итогам изучения материалов курса слушатели сдают экзамен в форме теста и расчетных задач.

Цель освоения дисциплины

• Целью курса «Управление финансовыми рисками» онлайн магистратуры является знакомство слушателей с современными концепциями управления финансовыми рисками и подходами к построению системы риск-менеджмента в корпорациях и финансовых институтах.

Планируемые результаты обучения

• идентифицирует основные группы рисков, с которыми сталкивается компания/финансовый институт
• строит карту рисков компании/финансового института
• рассчитывает основные показатели финансовых рисков (волатильность, VAR)
• применяет стратегии хеджирования рыночных рисков с использованием производных финансовых инструментов
• оценивает эффективность мероприятий по снижению рисков

Содержание учебной дисциплины

• Тема 1. Финансовый риск-менеджмент. Введение и основные понятия
• Тема 2. Количественные методы измерения и моделирования рисков (часть I)
• Тема 3. Количественные методы измерения и моделирования рисков (часть II)
• Тема 4. Стратегии управление рыночными рисками (часть I). Ценовые и валютные риски
• Тема 5. Стратегии управление рыночными рисками (часть II). Процентные риски
• Тема 6. Управление кредитными рисками

Элементы контроля

• Тест
  По итогам изучения материала каждой недели слушатели выполняют тестовые задания и практические упражнения с использованием языка Python. Тестовые задания раз-биты на два варианта по десять заданий в каждом варианте.
• Упражнения в Python
• Проект

Промежуточная аттестация

• 2024/2025 учебный год 1 модуль
  0.4 * Проект + 0.2 * Тест + 0.4 * Упражнения в Python

Список литературы

Рекомендуемая основная литература

• Financial institutions management : a risk management approach, Saunders, A., 2018
• Финансовый менеджмент : учебник, Берзон Н.И., 2020
• Форвардные, фьючерсные и опционные рынки, Буренин, А. Н., 2015
• Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков, Мишкин, Ф. С., 2013

Рекомендуемая дополнительная литература

• Beyond value at risk : the new science of risk management, Dowd, K., 1998
• Credit risk measurement : new approaches to value at risk and other paradigms, Saunders, A., 1999
• Credit risk measurement in and out of the financial crisis : new approaches to value at risk and other paradigms, Saunders, A., 2010
• Financial risk manager handbook, Jorion, P., 2007
• Risk management and derivatives, Stulz, R. M., 2003
• Risk management and financial institutions, Hull, J. C., 2015
• Theory of financial risk and derivative pricing : from statistical physics to risk management, Bouchaud, J.- P., 2003
• Value at risk : the new benchmark for managing financial risk, Jorion, P., 2007
• Анализ временных рядов. Прогноз и управление. Вып.2: ., Бокс, Дж., 1974
• Опционы, фьючерсы и другие производные финансовые инструменты, Халл, Дж. К., 2008
• Эконометрика - 2: продвинутый курс с приложениями в финансах : учебник, Айвазян, С. А., 2015
• Эконометрика. Применение пакета STATA : учеб. и практикум для вузов, Баум К.Ф., Айвазян С.А., 2018
• Энциклопедия финансового риск - менеджмента, Барбаумов, В. Е., 2007

Авторы

• Сычева Вера Ивановна
• Жарковский Максим Олегович