Магистратура
2024/2025
Финансирование устойчивого развития
Статус:
Курс по выбору (Корпоративные финансы)
Направление:
38.04.08. Финансы и кредит
Где читается:
Факультет экономических наук
Когда читается:
2-й курс, 1 модуль
Формат изучения:
без онлайн-курса
Охват аудитории:
для своего кампуса
Преподаватели:
Анилов Артем Эдуардович
Прогр. обучения:
Корпоративные финансы
Язык:
русский
Кредиты:
3
Программа дисциплины
Аннотация
В настоящее время большинство компаний, в ответ на растущие запросы стейкхолдеров и общества в целом, реализуют или планируют реализовать проекты, связанные с устойчивым развитием. Это инвестиции, направленные на уменьшение антропогенной нагрузки на окружающую среду, решение социальных проблем, улучшение качества управления и иные действия, направленные на нахождение баланса между экономическим, экологическим и социальным развитием. Однако, реализация таких проектов меняет взгляд компаний и инвесторов на структуру капитала и требует создание новых инструментов их финансирования. В этом курсе студенты узнают о ключевых теориях и драйверах структуры капитала компаний, реализующих проекты устойчивого развития. Рассмотрим какие инструменты могут применяться для финансирования таких проектов и каковы их условия, положения и ковенанты. Обсудим важность и подходы инвесторов и рейтинговых агентств к оценке качества, сертификации, рейтингованию и верификации проектов устойчивого развития. Наконец, поговорим о стоимости капитала для финансирования проектов устойчивого развития и какие факторы влияют на скидку к доходности (greenium).
Цель освоения дисциплины
- Изучить инструменты устойчивого финансирования
- Научиться анализировать инициативы компаний в области ESG-трансформации
- Изучить регуляторную среду в области устойчивого финансирования
- Ознакомиться с актуальными практиками в области устойчивого финансирования
Планируемые результаты обучения
- Понимать взаимосвязь между финансовой системой и элементами ESG
- Умеет анализировать инструменты устойчивого финансирования
- Умеет анализировать глобальные инициативы в области устойчивого финансирования
- Умеют анализировать инструменты green equity
- Понимают особенности ESG процесса в России
- Умеют анализировать зеленые облигации
- Понимают концепцию green premium
Содержание учебной дисциплины
- Влияние финансовой системы на элементы ESG
- Инструменты зеленых инвестиций
- Устойчивый долг и зеленые облигации
- Вызовы устойчивой экономики
Элементы контроля
- Групповая презентация 1
- Групповая презентация 2
- Групповая презентация 3
- Групповая презентация 4
Промежуточная аттестация
- 2024/2025 1st module0.25 * Групповая презентация 1 + 0.25 * Групповая презентация 2 + 0.25 * Групповая презентация 3 + 0.25 * Групповая презентация 4
Список литературы
Рекомендуемая основная литература
- ESG: три буквы, которые меняют мир, , 2022
- Жукова, Е. В., Развитие ESG-подхода к управлению организацией : монография / Е. В. Жукова. — Москва : Русайнс, 2022. — 136 с. — ISBN 978-5-4365-9190-2. — URL: https://book.ru/book/943730 (дата обращения: 27.08.2024). — Текст : электронный.
- Мустафина, А. С. Концепция ESG-трансформации : учебное пособие / А. С. Мустафина, Г. Е. Мекуш, А. А. Панов. — Кемерово : КемГУ, 2023. — 117 с. — ISBN 978-5-8353-3041-6. — Текст : электронный // Лань : электронно-библиотечная система. — URL: https://e.lanbook.com/book/332297 (дата обращения: 00.00.0000). — Режим доступа: для авториз. пользователей.
- Устойчивое развитие России в меняющемся мире: угрозы и перспективы : монография / О. Л. Маслова, Е. А. Маслова, Ю. П. Соболева [и др.]. — Москва : Русайнс, 2020. — 235 с. — ISBN 978-5-4365-2263-0. — URL: https://book.ru/book/935568 (дата обращения: 26.08.2024). — Текст : электронный.
Рекомендуемая дополнительная литература
- Особенности управления отечественными компаниями на основе ESG-стандартов : монография / М. Е. Анохина, Д. К. Балаханова, В. В. Великороссов [и др.]. — Москва : Русайнс, 2023. — 118 с. — ISBN 978-5-466-03966-5. — URL: https://book.ru/book/950968 (дата обращения: 27.08.2024). — Текст : электронный.