Финансовые рынки и финансовые институты

2024/2025

Статус: Майнор

Кто читает: Базовая кафедра инфраструктуры финансовых рынков

Где читается: Факультет экономических наук

Когда читается: 1, 2 модуль

Охват аудитории: для всех кампусов НИУ ВШЭ

Преподаватели: Берзон Николай Иосифович, Галанова Александра Владимировна, Лысенок Никита Ильич, Солдатова Анна Олимпиевна, Сорокин Илья Анатольевич, Ткаченко Мария Владимировна, Хомицкая Анна Николаевна

Язык: русский

Кредиты: 5

Контактные часы: 60

Полная версия программы учебной дисциплины

Аннотация

Основной задачей курса является формирование целостного представления о функционировании финансовых рынков, работе финансовых институтов и финансовых инструментов. В рамках курса раскрываются вопросы, касающиеся принципов работы финансовых рынков и основных финансовых институтов – банков, бирж, брокеров, управляющих компаний и др. Делается обзор базовых принципов устройства и функционирования финансовых рынков: рынка ценных бумаг, долгового рынка, денежного рынка и рынка капитала. Рассматриваются основные тенденции их развития, анализируются актуальные проблемы и способы их преодоления. Дается характеристика развития процессов секьюритизации финансовых рынков и финансовых активов, дается определение понятия риска и доходности на финансовом рынке, раскрываются особенности принятия инвестиционных решений при работе на фондовом рынке. Особое внимание уделяется рассмотрению новых финансовых инструментов, появляющихся на финансовом рынке. Все это позволяет сформировать полную картину о механизмах работы финансовых рынков и институтов как единой системы. В ходе изучения дисциплины будут также использованы материалы курса «Финансовые рынки и институты» (Financial Markets and Institutions) https://openedu.ru/course/hse/FINMI/

Цель освоения дисциплины

Целями освоения дисциплины «Финансовые рынки и финансовые институты» являются: - освоение студентами теоретических основ функционирования финансового рынка, методов оценки риска и доходности при инвестировании средств на фондовом рынке; - получение студентами практических навыков оценки акций и облигаций, определения доходности финансовых инструментов, подготовки компаний к выходу на российский и зарубежные рынки капитала с использованием механизма депозитарных расписок; - овладения навыками конструирования облигационных займов и ценных бумаг с заранее заданными свойствами, включая гибридные ценные бумаги и структурированные финансовые продукты.

Планируемые результаты обучения

В результате освоения дисциплины студент должен знать: механизм функционирования финансовых рынков, роль и задачи каждого финансового института, принципы функционирования банков, брокеров и иных профессиональных и участников финансовых рынков, основные свойства и виды ценных бумаг.
В результате освоения дисциплины студент должен знать: тенденции развития финансовых рынков – российского и зарубежных, факторы, влияющие на ценообразование рыночных активов, риски, свойственные рыночным инструментам и способы их хеджирования, особенности первичных и вторичных размещений акций и облигаций
В результате освоения дисциплины студент должен уметь: различать виды ценных бумаг, оценивать риск и доходность, рассчитывать цену и доходность облигаций, выявлять факторы, которые влияют на цены акций и облигаций, рассчитывать стоимость привлечения капитала в компанию, сравнивать эффективность привлечения капитала из различных источников, определять риски функционирования гибридных финансовых инструментов
В результате освоения дисциплины студент должен иметь навыки: анализа тенденций развития финансовых рынков, совершения рыночных сделок с ценными бумагами, проведения сравнительного анализа кредита и облигаций как способов привлечения эмитентом финансирования, проведения сравнительного анализа депозитов и облигаций как способа размещения средств физическими и юридическими лицами
В результате освоения дисциплины студент должен иметь навыки: анализа влияния различных мер по регулированию коммерческих банков в части процессов секьюритизации, выбора наиболее предпочтительного сегмента рынка ценных бума для совершения операций по инвестированию денежных средств