Личные финансы и финансовая математика

2024/2025

Статус: Майнор

Кто читает: Департамент финансов

Где читается: Санкт-Петербургская школа экономики и менеджмента

Охват аудитории: для всех кампусов НИУ ВШЭ

Преподаватели: Камбаралиева Касиет Маратовна, Макарова Василиса Александровна

Язык: русский

Кредиты: 5

Полная версия программы учебной дисциплины Задать вопрос

Аннотация

курс нацелен на получение студентами базовых знаний в области финансовой математики и инвестиционной оценки. Во время прохождения курса студенты ознакомятся с методами расчетов типовых финансовых задач, идентифицировать конкретный метод расчета в зависимости от условий задачи. Использовать внешние источники информации для поиска данных. Курс является необходимым для реализации всех последующих курсов майнора.

Цель освоения дисциплины

Овладение инструментарием финансовой математики

Планируемые результаты обучения

Анализировать финансовое состояние компании на основании предоставленной финансовой отчетности за период и иных документов
В результате освоения дисциплины студент должен:  знать состав и структуру финансового рынка;  уметь оценивать риск и доходность ценных бумаг, определять стоимость, действующих на рынке финансовых инструментов;  обладать навыками определения цен купонных и бескупонных облигаций;
Студент должен знать: определение облигации, виды облигации (дисконтные, купонные, ПДП, ПДВ, конвертируемые облигации, еврооблигации, TIPS), понятие “чистой цены” и НКД, понятие процентного риска. Также надо владеть: 1. формулами ценообразования облигаций; 2. формулой расчета доходности к погашению (YTM); 3. мерами измерения процентного риска облигации (дюрация и выпуклость); формулой изменения цены облигации при изменении YTM.
Анализирует и оценивает структуру и динамику портфеля ценных бумаг. Рассчитывает доходность и рискованность портфеля, обосновывает выводы о поддержании необходимого уровня ликвидности.
студент должен: знать: - цели, ограничения и риски, возникающие при управлении портфелем ценных бумаг, - основные этапы инвестиционного процесса, суть решений, принимаемых на каждом из них, а также соотношение ответственности клиента и менеджера, - проблемы и принципы принятия решений в условиях неопределенности, «предпочтения инвестора», - соотношения между доходностью и риском при совершении инвестиций;
Имеет представление об облигации
Знает методологии администрирования; технологии. Владеет понятиями: производственное и финансовое планирование, сложности. Знает: парадигмы управления: Waterfall, Agile; инструментарий и риск менеджмент.
Внутренняя цена облигации. Практическое оценивание облигаций. Характер зависимости цены облигаций от ее параметров. Доходность к погашению облигации и ее свойства. Ценовая чувствительность облигации. Дюрация.
уверенное знание базового финансово-инвестиционного инструментария на уровне бакалавриата (временная стоимость денег, финансовая математика, расчеты процентов и т.д.)
Анализирует финансовое состояние компаний и сравнивать их между собой
Знает инструменты фондового рынка и инвестиционные стратегии Обосновывает во взаимосвязи риск-доходность
Знает модель CAPM, умеет рассчитывать ожидаемую доходность актива с применением модели CAPM. Знает понятия безрисковой ставки и рыночной премии за риск, коэффициента «бэта». Умеет определять требуемую доходность на акционерный капитал с применением модели CAPM, DVM, MM propositions, APM.