• A
  • A
  • A
  • АБB
  • АБB
  • АБB
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта
Магистратура 2024/2025

Лизинг, факторинг и проектное финансирование

Направление: 38.04.08. Финансы и кредит
Когда читается: 2-й курс, 1, 2 модуль
Формат изучения: без онлайн-курса
Охват аудитории: для всех кампусов НИУ ВШЭ
Прогр. обучения: Финансовые рынки и финансовые институты
Язык: русский
Кредиты: 6
Контактные часы: 56

Программа дисциплины

Аннотация

Как свидетельствует мировой и отечественный опыт, для решения задач обновлении основных фондов чрезвычайно полезным и эффективным становится применение лизинга. По оценке многих зарубежных специалистов финансовый лизинг — уникальный инвестиционный механизм, который является одним из наиболее сложных и интересных видов финансовых операций, поскольку объединяет в систему большое количество взаимосвязанных договоров, позволяет использовать различные комбинации при разработке инвестиционных проектов. Слушателям курса излагаются теоретические и практические аспекты финансового лизинга и факторинга; раскрываются их сущность и мотивация сторон; формирование схем предоставления гарантий участникам сделок; рассматриваются вопросы формирования цен на лизинговые и факторинговые услуги, конкуренция и концентрация бизнеса, структура рынка; проводится анализ источников финансирования сделок с акцентом на новые направления, такие, как эмиссия ценных бумаг, секьюритизация лизинговых активов, кредитование с участием агентств по страхованию экспортно-импортных операций; проводятся расчеты лизинговых платежей и анализ эффективности лизинга; достоинства и направления использования факторинга; проводится разбор конкретных ситуаций из практики работы участников лизингового бизнеса, построение схем лизинговых операций; рассмотрение деловых ситуаций в лизинговом бизнесе, их анализ и оценка. Во всем мире сложилось вполне обоснованное мнение, что лизинг делают люди с фантазией. Почему? Это Вы сможете узнать, прослушав наш курс.
Цель освоения дисциплины

Цель освоения дисциплины

  • освоение студентами теоретических основ лизинга и факторинга, механизмов ценообразования лизинга и факторинга;
  • получение студентами практических навыков ведения лизингового и факторингового бизнеса, включая проведение анализа инвестиционно-лизинговых проектов, разработку различных схем лизинга, включая принципиально новые для России – леверидж-лизинг, лизинг в проектном финансировании, применение финансового и страхового инструментария подготовки и проведения лизинговых операций на российском и международном рынках;
  • овладения навыками конструирования схем финансирования лизинговых и факторинговых операций, включая секьюритизацию активов
Планируемые результаты обучения

Планируемые результаты обучения

  • Студент должен знать сущность лизингового и факторингового бизнеса, их преимущества по сравнению с другими формами инвестирования в реальный сектор экономики;
  • Студент должен иметь навыки (приобрести опыт) специалиста, который, как финансовый аналитик и финансовый менеджер, сумеет решить комплексную задачу обновления основных фондов предприятий с помощью операций финансового лизинга.
  • Студент должен уметь провести анализ инвестиционно-лизингового проекта, определить риски по проекту и способы их страхования, рассчитать стоимость лизингового проекта и лизинговые платежи; определить эффективность лизинга по сравнению с другими методами финансирования инвестиционного проекта;
Содержание учебной дисциплины

Содержание учебной дисциплины

  • Тема 1. Сущность лизинга. Финансовый и оперативный лизинг.
  • Тема 2. Ценообразование и финансирование лизинга
  • Тема 3. Секьюритизация лизинговых и факторинговых активов.
  • Тема 4. Виды и схемы проведения лизинговых операций
  • Тема 5. Экономическое и правовое регулирование лизинга в России
  • Тема 6. Расчеты лизинговых платежей
  • Тема 7. Сравнение лизинга и кредита
  • Тема 8. Лизинговый рынок России и в мире.
  • Тема 9. Факторинговые операции
Элементы контроля

Элементы контроля

  • неблокирующий Текущий контроль
  • неблокирующий Работа на лекциях, семинарах
Промежуточная аттестация

Промежуточная аттестация

  • 2024/2025 1st module
    0.3 * Работа на лекциях, семинарах + 0.7 * Текущий контроль
  • 2024/2025 2nd module
    0.3 * Работа на лекциях, семинарах + 0.7 * Текущий контроль
Список литературы

Список литературы

Рекомендуемая основная литература

  • Fabozzi, F. J. (2002). The Handbook of Financial Instruments. Hoboken, N.J.: Wiley. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsebk&AN=81949
  • Лизинг. Статистика развития : учеб. пособие для вузов, Газман, В. Д., 2008

Рекомендуемая дополнительная литература

  • Лизинг: финансирование и секьюритизация : учеб. пособие для вузов, Газман, В. Д., 2011
  • Ценообразование лизинга : учеб. пособие для вузов, Газман, В. Д., 2006

Авторы

  • Газман Виктор Давидович
  • Родионов Иван Иванович
  • Мурадян Ольга Владимировна
  • Семенов Александр Сергеевич