2024/2025![Цель освоения дисциплины](/f/src/global/i/edu/objectives.svg)
![Планируемые результаты обучения](/f/src/global/i/edu/results.svg)
![Содержание учебной дисциплины](/f/src/global/i/edu/sections.svg)
![Элементы контроля](/f/src/global/i/edu/controls.svg)
![Промежуточная аттестация](/f/src/global/i/edu/intermediate_certification.svg)
![Список литературы](/f/src/global/i/edu/library.svg)
Управление рисками в инвестиционных сделках
Статус:
Маго-лего
Кто читает:
Департамент правового регулирования бизнеса
Когда читается:
2 модуль
Охват аудитории:
для всех кампусов НИУ ВШЭ
Преподаватели:
Карпов Александр Витальевич
Язык:
русский
Кредиты:
3
Контактные часы:
32
Программа дисциплины
Аннотация
Учебная дисциплина «Управление рисками в инвестиционных сделках» направлена на овладение студентами теорией и практикой реализации сложно структурированных инвестиционных проектов, методологией выявления, оценки и управления рисками в них, основными применяемыми правовыми средствами при структурировании таких проектов. Студенты, изучившие дисциплину, узнают определение и классификацию инвестиционных сделок; критерии сделок проектного финансирования, особенности и ограничения при создании проектной компании, контрактной схемы и перечня договоров по проекту; источники финансирования инвестиционных проектов, основные финансовые показатели проектов. Студенты научатся идентифицировать, оценивать и управлять рисками в инвестиционных проектах, определять точки взаимодействия с финансирующими проекты организациями, определять содержание этапов реализации проектов; распределять права и обязанности сторон в рамках сделок государственно-частного партнерства и концессионных соглашений; составлять юридические заключения по распределению рисков в таких сделках и соглашениях; составлять матрицу рисков конкретного проекта с учетом интересов представляемой стороны. Студенты также овладеют методологией выявления, классификации, оценки и управления рисками в инвестиционном проекте, методикой составления матрицы рисков; приобретут навыки поиска и анализа научной литературы и источников; смогут применить в рамках собственной исследовательской деятельности знания о современных методах управления рисками в инвестиционных проектах.
Дисциплина предусматривает активное участие студентов в учебном процессе (включая дискуссии на семинарах), подготовку письменного домашнего задания в форме матрицы рисков инвестиционного проекта и экзамен в форме деловой игры. Блокирующие элементы контроля отсутствуют. Для успешного освоения дисциплины студенты должны владеть следующими знаниями и компетенциями: знать основные нормативные документы в области гражданского права, а также российское национальное законодательство в области корпоративного права; уметь анализировать судебно-арбитражную практику; обладать навыками работы с научной литературой, аналитическими и статистическими материалами.
Цель освоения дисциплины
- овладение студентами теорией и практикой реализации сложно структурированных инвестиционных проектов, методологией выявления, оценки и управления рисками в них, основными применяемыми правовыми средствами при структурировании таких проектов
Планируемые результаты обучения
- знает классификацию инвестиционных сделок; основные этапы реализации инвестиционных сделок; методологию выявления, оценки и управления рисками в инвестиционных сделках
- умеет идентифицировать риски в инвестиционном проекте; осуществлять количественную и качественную оценку рисков в инвестиционном проекте; определять способы избежания и минимизации последствий реализации рисков в инвестиционном проекте
- владеет понятийным управления рисками в инвестиционных сделках; навыками подготовки и проведения презентации матрицы рисков инвестиционного проекта; работы в проектной команде, формируемой для реализации инвестиционного проекта; ведения переговоров в рамках реализации инвестиционного проекта
Содержание учебной дисциплины
- Тема № 1. Инвестиционные сделки. Сделки проектного финансирования, сделки государственно-частного партнерства. Этапы реализации проекта
- Тема № 2. Методология выявления, классификации, оценки, управления рисками в инвестиционном проекте, составления матрицы рисков
- Тема № 3. Сделки проектного финансирования
- Тема № 4. Источники финансирования проектов. Взаимодействие с финансирующими организациями. Результаты финансового моделирования
- Тема № 5. Сделки ГЧП. Концессионные соглашения. Распределение прав и обязанностей между концедентом и концессионером в рамках концессионного соглашения
- Тема № 6. Правовые средства структурирования концессионных соглашений. Обсуждение правовых проблем
- Тема № 7. Распределение по проектным группам. Матрица рисков «Мегапроект»
Элементы контроля
- Домашнее задание в форме составления матрицы рисковОценка за домашнее задание выставляется по формуле: О домашнее задание = (О дз.2 + О дз.7) / 2.
- Экзамен в форме деловой игры
- Активность в учебном процессеОценка за общую активность в учебном процессе выставляет по формуле: О активность = (О акт.1 + О акт.2 + О акт.3 + О акт.4 + О акт.5 + О акт.6 + О акт.7) / 7
Промежуточная аттестация
- 2024/2025 2nd module0.25 * Активность в учебном процессе + 0.25 * Домашнее задание в форме составления матрицы рисков + 0.5 * Экзамен в форме деловой игры
Список литературы
Рекомендуемая основная литература
- Воронцовский, А. В. Управление инвестициями: инвестиции и инвестиционные риски в реальном секторе экономики : учебник и практикум для вузов / А. В. Воронцовский. — Москва : Издательство Юрайт, 2023. — 391 с. — (Высшее образование). — ISBN 978-5-534-12441-5. — Текст : электронный // Образовательная платформа Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/518787 (дата обращения: 28.08.2023).
- Воронцовский, А. В. Управление рисками : учебник и практикум для вузов / А. В. Воронцовский. — 2-е изд. — Москва : Издательство Юрайт, 2023. — 485 с. — (Высшее образование). — ISBN 978-5-534-12206-0. — Текст : электронный // Образовательная платформа Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/511534 (дата обращения: 28.08.2023).
- Кочеткова, С. А., Государственно-частное и муниципально-частное партнерство + еПриложение: Тесты : учебник / С. А. Кочеткова. — Москва : КноРус, 2021. — 174 с. — ISBN 978-5-406-07948-5. — URL: https://book.ru/book/938833 (дата обращения: 25.08.2023). — Текст : электронный.
- Механизмы государственно-частного партнерства. Теория и практика : учебник и практикум для вузов / Е. И. Марковская [и др.] ; под общей редакцией Е. И. Марковской. — Москва : Издательство Юрайт, 2022. — 491 с. — (Высшее образование). — ISBN 978-5-534-11317-4. — Текст : электронный // Образовательная платформа Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/494945 (дата обращения: 28.08.2023).
- Соколов, М. Ю. Государственно-частное партнерство : учебник для вузов / М. Ю. Соколов, С. В. Маслова. — 2-е изд., испр. и доп. — Москва : Издательство Юрайт, 2023. — 212 с. — (Высшее образование). — ISBN 978-5-534-14351-5. — Текст : электронный // Образовательная платформа Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/519439 (дата обращения: 28.08.2023).
Рекомендуемая дополнительная литература
- Борщевский, Г. А. Государственно-частное партнерство : учебник и практикум для вузов / Г. А. Борщевский. — 2-е изд., испр. и доп. — Москва : Издательство Юрайт, 2023. — 412 с. — (Высшее образование). — ISBN 978-5-534-06541-1. — Текст : электронный // Образовательная платформа Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/511519 (дата обращения: 28.08.2023).
- Воронцовский, А. В. Оценка рисков : учебник и практикум для вузов / А. В. Воронцовский. — Москва : Издательство Юрайт, 2023. — 179 с. — (Высшее образование). — ISBN 978-5-534-02411-1. — Текст : электронный // Образовательная платформа Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/513650 (дата обращения: 28.08.2023).
- Поляков, Н. А. Управление инновационными проектами : учебник и практикум для вузов / Н. А. Поляков, О. В. Мотовилов, Н. В. Лукашов. — 2-е изд., испр. и доп. — Москва : Издательство Юрайт, 2023. — 384 с. — (Высшее образование). — ISBN 978-5-534-15534-1. — Текст : электронный // Образовательная платформа Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/511434 (дата обращения: 28.08.2023).
- Рягин, Ю. И. Рискология в 2 ч. Часть 1 : учебник для вузов / Ю. И. Рягин. — Москва : Издательство Юрайт, 2022. — 255 с. — (Высшее образование). — ISBN 978-5-534-01680-2. — Текст : электронный // Образовательная платформа Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/492118 (дата обращения: 28.08.2023).