2024/2025
Прямые и венчурные инвестиции
Статус:
Маго-лего
Когда читается:
2 модуль
Охват аудитории:
для своего кампуса
Преподаватели:
Поляков Дмитрий Георгиевич
Язык:
русский
Кредиты:
3
Программа дисциплины
Аннотация
Фонды альтернативных инвестиций, к которым относятся венчурные фонды и фонды прямых инвестиций, являются критически важной частью современной финансовой системы любой страны. Целью таких фондов является получение доходности для инвесторов через инвестиции в компании и прочие активы в соответствии с инвестиционной политикой фонда. Такие фонды являются основными инвесторами для компаний и ситуаций в тех случаях, когда банковское финансирование невозможно, включая сложные и рискованные проекты, коммерциализация новых разработок, специальные ситуации, сделки выкупа и другие.
Цель освоения дисциплины
- 1. Освоение студентами теоретических основ функционирования рынка прямых и венчурных инвестиций
- 2. Формирование представления о работе венчурных фондов и фондов прямых инвестиции в России
- 3. Практические применение методов оценки стоимости компании
- 4. Поиск новых инвестиционных возможностей
Планируемые результаты обучения
- Понять класс альтернативных активов, принципы функционирования рынков и фондов альтернативных инвестиций, включая фонды прямых и венчурных инвестиций. Освоить основные термины и определения в области фондов альтернативных инвестиций и сделок
- Получить представление о структурировании сделок для фондов прямых и венчурных инвестиций
- Научиться самостоятельно проводить отраслевой анализ, строить операционно-финансовые модели, презентовать полученные результаты
- Выработать навыки в сфере отбора инвестиционных проектов и организации привлечения капитала
Содержание учебной дисциплины
- Тема 1. Обзор инвестиционных фондов: UCITS и фонды альтернативных инвестиций, включая фонды прямых инвестиций и венчурного капитала
- Тема 2. Процесс создания и запуска фонда альтернативных инвестиций: от идеи до 1-го закрытия
- Тема 3: Работа фонда в инвестиционном периоде. Поиск и отбор объектов для инвестиций, сделки, управление портфелем
- Тема 4. Работа фонда в пост-инвестиционном периоде, сделки выхода и завершение работы
Промежуточная аттестация
- 2024/2025 учебный год 2 модуль0.1 * Домашнее задание: + 0.3 * Кейс 1 + 0.3 * Кейс 2 + 0.3 * Контрольный тест
Список литературы
Рекомендуемая основная литература
- Venture capital, private equity, and the financing of entrepreneurship : the power of active investing, Lerner, J., 2012
Рекомендуемая дополнительная литература
- Оценка бизнеса : материалы для дополнительного чтения : [ридер] : (по книге А. Дамодарана "Инвестиционная оценка"), , 2004
- Рынок ценных бумаг, учебник для бакалавров, под общ. ред. Н. И. Берзона ; НИУ Высшая школа экономики, 531 с., , 2011