2024/2025![Цель освоения дисциплины](/f/src/global/i/edu/objectives.svg)
![Планируемые результаты обучения](/f/src/global/i/edu/results.svg)
![Содержание учебной дисциплины](/f/src/global/i/edu/sections.svg)
![Элементы контроля](/f/src/global/i/edu/controls.svg)
![Промежуточная аттестация](/f/src/global/i/edu/intermediate_certification.svg)
![Список литературы](/f/src/global/i/edu/library.svg)
Интегрированный риск-менеджмент в финансовых организациях
Статус:
Маго-лего
Кто читает:
Базовая кафедра инфраструктуры финансовых рынков
Когда читается:
1, 2 модуль
Охват аудитории:
для всех кампусов НИУ ВШЭ
Язык:
русский
Кредиты:
6
Контактные часы:
56
Программа дисциплины
Аннотация
Курс «Интегрированный риск-менеджмент в финансовых организациях» относится к профессиональному циклу и рассчитана на студентов, знакомых с основами теории вероятностей и математической статистики, эконометрики, а также с основами банковского дела, с анализом финансовой устойчивости коммерческого банка, фундаментальным и техническим анализом, с теорией корпоративных финансов, портфельной теорией и теорией производных инструментов. Желательно знакомство слушателей с основами МСФО в части концепции справедливой стоимости (IFRS 13) и ее применения к оценке стоимости финансовых инструментов (IFRS 9), а также владение компетенциями Data Science (работа с базами данных, программирование, визуализация данных, машинное обучение). При отсутствии данных компетенций они должны быть освоены в процессе выполнения практического задания. Сведения, полученные в курсе, будут полезны при проведении самостоятельного исследования и подготовке магистерской диссертации по темам, связанным с деятельностью банков и иных финансовых институтов.
Цель освоения дисциплины
- Изучить основные элементы системы интегрированного риск-менеджмента в финансовых организациях
- Освоить современную методологию оценки рисков финансовых организациях
- Изучить основные подходы к формированию таксономии рисков финансовых организаций
- Сформировать практические навыки построения моделей для оценки различных видов рисков
- Изучить методы и модели агрегации рисков
- Понять принципы покрытия рисков банков и финансовых организаций собственными средствами (капиталом) и изучить основные нормативные требования Банка России в этой области
- Изучить практику построения систем раннего предупреждения рисков в системах риск-менеджмента
- Сопоставить международные и российские требования к регулированию рисков
- Научиться ориентироваться в основных источниках информации по проблемам риск-менеджмента в финансовых компаниях
- Ознакомиться с примерами «лучшей практики» в области исследований риск-менеджмента с использованием теоретического и эмпирического инструментария
Планируемые результаты обучения
- Изучить основные методы оценки рисков для российских финансовых институтов и особенности применяемых для э того моделей.
- Понять границы применения различных моделей, используемых при оценки рисков
- Изучить таксономию рисков финансовых институтов
- Освоить различные методы построения распределения рисков и оценки их основных характеристик (EaR, VaR, Shortfall, RORAC, RAROC)
- Понять связь стоимости и риска компании и освоить методы оценки стоимости с учетом риска
Содержание учебной дисциплины
- Риск и основы его оценки
- Раздел 2. Стандарты интегрированного риск-менеджмента (ИРМ) и регуляторные требования к достаточности капитала
- Процедуры управления ликвидностью в системе ИРМ банков и иных финансовых институтов
- Процедуры и методы оценки и управления кредитными рисками
- Регуляторные требования к системам управления кредитным риском банков
- Рыночные риски торговой и банковской книг: моделирование, управление и регулирование
- Особенности управления операционными и нефинансовыми рисками: внутренние практики и регуляторные требования
- Модели и методы агрегации рисков финансовых институтов. Требования регулятора к внутренним процедурам управления достаточностью капитала банка (ВПОДК)
Элементы контроля
- Активность на аудиторных занятиях
- ЭкзаменПри неудовлетворительной оценке за экзамен проводится пересдача
- Контрольная работа по оценке рисков
- Практическое заданиеПроект определяет 50% итоговой оценки
Промежуточная аттестация
- 2024/2025 2nd module0.02 * Активность на аудиторных занятиях + 0.13 * Контрольная работа по оценке рисков + 0.45 * Практическое задание + 0.4 * Экзамен
Список литературы
Рекомендуемая основная литература
- Financial risk manager handbook, Jorion, P., 2007
- Introduction to credit risk modeling, Bluhm, C., 2010
- Investment valuation : tools and techniques for determining the value of any asset, Damodaran, A., 2012
- Liabilities, liquidity, and cash management : balancing financial risks, Chorafas, D. N., 2002
- Managing operational risk : risk reduction strategies for investment and commercial banks, Chorafas, D. N., 2001
- Risk management and financial institutions, Hull, J. C., 2015
- Value at risk : the new benchmark for managing financial risk, Jorion, P., 2007
- Стратегический риск-менеджмент. Принципы и методики, Дамодаран А., Пелявский О.Л., 2010
- Финансовое управление в коммерческом банке : учеб. пособие, Поморина, М. А., 2017
Рекомендуемая дополнительная литература
- Applied corporate finance, Damodaran, A., 2015
- Financial boom and gloom : the credit and banking crisis of 2007-2009 and beyond, Chorafas, D. N., 2009
- Fundamentals of futures and options markets, Hull, J. C., 2005
- Narrative and numbers: the value of stories in business, Damodaran, A., 2017
- Options, futures, and other derivatives, Hull, J. C., 2018
- Модели "копула" в управлении рыночным риском российских банков : автореф. дис. ... канд. экон. наук : 08.00.13, Пеникас, Г. И., 2011
- Эффективность российского банковского сектора и регулирование рисков: открытые вопросы. Препринт ..., Пеникас, Г. И., 2015