Прикладные финансы фирмы (практикум)

Магистратура 2022/2023

Лучший по критерию «Полезность курса для расширения кругозора и разностороннего развития»

Лучший по критерию «Новизна полученных знаний»

Статус: Курс по выбору (Финансы)

Направление: 38.04.08. Финансы и кредит

Кто читает: Кафедра финансового менеджмента (Нижний Новгород)

Где читается: Факультет экономики НИУ ВШЭ (Нижний Новгород)

Когда читается: 1-й курс, 4 модуль

Формат изучения: без онлайн-курса

Охват аудитории: для своего кампуса

Преподаватели: Панькин Андрей Сергеевич, Россохин Владимир Валерьевич

Прогр. обучения: Финансы

Язык: русский

Кредиты: 3

Контактные часы: 40

Полная версия программы учебной дисциплины

Аннотация

Целью изучения дисциплины является приобретение студентами специальных знаний, раскрывающих содержание ряда актуальных направлений развития современной практики анализа и регулирования финансового механизма компании. Состав и содержание тематических рубрик определяется и пересматривается на ежегодной основе с учетом обобщения текущей ситуации и появления новой практики применения инструментов анализа и управления финансами фирмы. В составе основных тематических направлений курса представлены следующие: Методы оценки инвестиционных проектов с высоким уровнем риска; Методы оценки стоимости компании на информационной базе IFRS, GAAP и прогнозирование рыночной стоимости акций и облигаций публичных компаний; Анализ ценовой эффективности финансовых рынков, прогнозирование волатильности и выявление эффектов долгой памяти на финансовых рынках. Особенностью курса является его проведение в режиме практикума, предусматривающего постановку и решение задачи на основе реальных данных и существующей практики финансового анализа фирмы. Практикум реализуется во взаимодействии и с участием ППС кафедры Финансового менеджмента и специалистов компаний-партнеров.

Цель освоения дисциплины

Настоящая дисциплина является практикоориентированной дисциплиной, призванной сформировать прикладные навыки студентов. Целями освоения дисциплины «Прикладные финансы фирмы (практикум)» являются: - приобретение магистрантами навыков оценки денежных потоков компании; - приобретение магистрантами навыков оценки факторов, влияющих на экономическую добавленную стоимость компании; - приобретение магистрантами знаний в области инструментов финансирования деятельности компании; - приобретение магистрантами знаний в области методов оценки риска компании; - приобретение магистрантами практических навыков построения долгосрочных финансовых планов развития бизнеса с учетом взаимосвязи долгосрочных и краткосрочных финансовых решений;

Планируемые результаты обучения

Знает механизмы оценки результативности финансовых решений в компании Может определять уровень влияния принятых управленческих решений на финансовые показатели компании
Знает современные подходы к расчету денежных потоков компании
Разбирается в современных тенденциях изменения видов и форм привлечения финансирования
Владеет методиками анализа рисков проекта. Сравнивает концепции анализа рисков с позиции их утилитарности для проекта. Умеет применять подходы к расчету ставок дисконтирования с помощью разных методов, альтернативных к модели оценки капитальных активов.
Владеет подходами расчета показателя Value at Risk: параметрическим, непараметрическим, имитационным. Сравнивает три концепции расчета VaR. Умеет рассчитывать VaR портфеля активов.
Представляет анализ кредитного риска с использованием кредитного рейтинга. Владеет методиками оценки вероятности дефолта с использованием рыночных данных.

Содержание учебной дисциплины

Денежный поток компании
Управление финансами как инструмент роста стоимости компании
Развитие инструментов привлечения фирмами финансовых ресурсов
Оценка и управление рисками компании.
Оценка рисков с помощью показателя Value at Risk.
Кредитный риск: анализ и управление.

Элементы контроля

Контрольная работа №1
Контрольная работа №2
Экзамен
Экзамен не является обязательным. Если накопленная взвешенная сумма оценок студента (где за единицу берется сумма коэффициентов без экзамена) больше или равно 4-м баллам, то студент освобождается от экзамена и его промежуточная оценка составит округленное значение накопленной оценки по 10-балльной системе.

Промежуточная аттестация

2022/2023 учебный год 4 модуль
0.4 * Экзамен + 0.3 * Контрольная работа №1 + 0.3 * Контрольная работа №2

Список литературы

Авторы

Россохин Владимир Валерьевич

Программа дисциплины