Магистратура 2021/2022

Управление эффективностью бизнеса

Статус: Курс по выбору (Корпоративные финансы)

Направление: 38.04.08. Финансы и кредит

Кто читает: Практико-ориентированные магистерские программы факультета экономических наук

Где читается: Факультет экономических наук

Когда читается: 1-й курс, 1, 2, 4 модуль

Формат изучения: без онлайн-курса

Охват аудитории: для своего кампуса

Преподаватели: Макеева Елена Юрьевна, Новикова Нина Иосифовна

Прогр. обучения: Корпоративные финансы

Язык: русский

Кредиты: 6

Контактные часы: 68

Программа дисциплины

Аннотация

Изучение дисциплины «Управление эффективностью бизнеса» базируется на следующих дисциплинах: ‒ Микроэкономика; ‒ Менеджмент; ‒ Бухгалтерский учет; ‒ Корпоративные финансы; ‒ Международные стандарты финансовой отчетности; ‒ Корпоративное финансовое планирование. Для освоения учебной дисциплины студенты должны владеть следующими знаниями и компетенциями: ‒ знать основы бухгалтерского учета, управления фирмой, планирования ее деятельности, принципы формирования организационной структуры управления; ‒ уметь использовать принципы двойной записи в бухгалтерском учете и системы составления бухгалтерской отчетности, рассчитывать финансовые показатели и анализировать их. Основные положения дисциплины должны быть использованы в дальнейшем при изучении следующих дисциплин: ‒ Финансовый анализ; ‒ Анализ финансовой отчетности; ‒ Управление проектами; ‒ Бизнес-планирование.

Цель освоения дисциплины

• Формирование аналитических и практических навыков принятия краткосрочных финансовых решений
• Формирование системы знаний в области основ управления операционной деятельности и стратегического управленческого учета, соответствующих компетенций, позволяющих успешно работать в аналитических, финансово-экономических, менеджериальных службах компаний различных сфер бизнеса.

Планируемые результаты обучения

• Уметь применять анализ критической точки для принятия управленческих решений в краткосрочном периоде в области ценообразования, оптимального объема продаж и сокращения затрат
• Владеть аналитическими приемами определения целесообразности принятия решений в области краткосрочной финансовой политики
• Владеть маржинальным подходом к расчету прибыли с целью эффективного ценообразования и повышения конкурентоспособности
• Владеть навыками анализа конкретных ситуаций, принимать управленческие решения на основании учетно-финансовой информации
• Владеть навыками определения взаимосвязи краткосрочных финансовых решений со стратегическим и инвестиционным менеджментом
• Владеть навыками построения организационной структуры компании в зависимости от способа управления (вертикальная / горизонтальная)
• Знать вариативность анализа исполнения бюджетов и принятие управленческих мер с целью повышения эффективности
• Знать инструменты анализа финансовой информации для принятия управленческих решений
• Знать инструменты и методы принятия краткосрочных управленческих решений в области корпоративных финансов
• Знать основные понятия, принципы и инструменты современного эффективного управления
• Знать современные тенденции развития теории и практики управленческого учета и его взаимосвязи с жизненными циклами компании
• Знать содержание, задачи и принципы принятия финансовых решений в краткосрочном периоде
• Уметь анализировать исполнение бюджетов с выявлениями факторов, влияющих на отклонения между планируемыми и фактическими показателями, с применением системы «стандарт-кост»
• Уметь анализировать уровень маржинальной прибыли и выявлять факторы, влияющие на его величину
• Уметь анализировать учетную информацию для принятия управленческих решений
• Уметь выбирать подходящий математический инструментарий для решения практических задач
• Уметь использовать маржинальный подход и анализ к расчету финансовых результатов
• Уметь использовать систему бюджетирования для планирования анализа финансово-хозяйственной деятельности компании
• Уметь оценивать результативность принятия краткосрочных финансовых решений
• Уметь проводить анализ взаимосвязей показателей денежных потоков и прибыли организации
• Уметь составлять бюджеты и анализировать их исполнение с целью повышения эффективности

Содержание учебной дисциплины

• Раздел 1. Управление операционной деятельностью. Тема 1. Цели и задачи эффективного управления операционной деятельностью. Финансовая информационная база для принятия управленческих решений.
• Раздел 1. Тема 2. Затраты в системе управления. Классификация, методы учета затрат.
• Раздел 1. Тема 3. Себестоимость как объект управления и анализа, цена и факторы ценообразования.
• Раздел 1. Тема 4. Управленческий анализ и принятие бизнес-решений.
• Раздел 1. Тема 5. Финансовое планирование и бюджетирование в системе управления компанией.
• Раздел 2. Краткосрочная финансовая политика компании. Тема 1. Сущность и содержание краткосрочной финансовой политики компании.
• Раздел 2. Тема 2. Краткосрочная политика формирования оборотного капитала. Планирование оборотного капитала.
• Раздел 2. Тема 3. Управление ликвидностью и денежными средствами компании.
• Раздел 2. Тема 4. Политика краткосрочного финансирования.
• Раздел 2. Тема 5. Кредитная политика компании управления дебиторской и кредиторской задолженностью.

Элементы контроля

• Кейс 1. Затраты, себестоимость, ценообразование.
  Цель: Получение практических навыков работы с классификацией затрат, себестоимостью, методами расчета себестоимости, выявлением факторов, влияющих на ценообразование, оценкой применимости маржинального подхода с учетом отраслевых особенностей бизнеса
• Кейс 2. Проектирование системы бюджетного управления
  Цель: Получение практических навыков анализа системы бюджетного управления, формирования допущений по применимой бюджетной модели и бюджетной идеологии, понимания бюджетирования как системы управления финансово-хозяйственной деятельностью. Развитие аналитических навыков при работе с информацией из открытых источников..
• Домашнее задание 1 - Анализ оборотного капитала компании
• Домашнее задание 2 - Управление рисками
• Экзамен в форме теста
• Домашнее задание 3. Решение кейса по комплексной оценке операционной эффективности

Промежуточная аттестация

• 2021/2022 учебный год 2 модуль
  Результирующая оценка (ОР) по дисциплине равна: сумма накопленной оценки за работы текущего контроля - 2 кейса, три выступления (три оценки). Три оценки будут суммироваться и делиться на три с функцией "округление вниз".
• 2021/2022 учебный год 4 модуль
  Результирующая оценка по дисциплине равна оценке за итоговый контроль с учетом выполнения работ текущего контроля

Список литературы

Рекомендуемая основная литература

• Бухгалтерский управленческий учет: Практикум / Керимов В.Э., - 9-е изд. - М.:Дашков и К, 2016. - 96 с. ISBN 978-5-394-02682-9
• Бухгалтерский управленческий учет: Учебник / В.Б. Ивашкевич. - 3-e изд., перераб. и доп. - М.: Магистр: НИЦ ИНФРА-М, 2015. - 448 с.: 60x90 1/16. (переплет) ISBN 978-5-9776-0362-1 - Режим доступа: http://znanium.com/catalog/product/493449
• Воронова Е. Ю. - УПРАВЛЕНЧЕСКИЙ УЧЕТ 3-е изд., пер. и доп. Учебник для академического бакалавриата - М.:Издательство Юрайт - 2019 - 428с. - ISBN: 978-5-534-00500-4 - Текст электронный // ЭБС ЮРАЙТ - URL: https://urait.ru/book/upravlencheskiy-uchet-431757
• Горелик О.М., Парамонова Л.А., Низамова Э.Ш. - Управленческий учет и анализ - КноРус - 2016 - ISBN: 978-5-406-04639-5 - Текст электронный // ЭБС BOOKRU - URL: https://book.ru/book/918071
• Друри К. Управленческий учет для бизнес-решений: Учебник / Пер. с англ. — М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2017. — 655 с. — (Серия «Зарубежный учебник»). - ISBN 978-5-238-00580-6. - Текст : электронный. - URL: https://new.znanium.com/catalog/product/1028833
• Управленческий учет и отчетность по сегментам : монография / О.Р. Кондрашова. — М. : ИНФРА-М, 2018. — 236 с. — (Научная мысль). — www.dx.doi.org/10.12737/24682. - Режим доступа: http://znanium.com/catalog/product/947763

Рекомендуемая дополнительная литература

• Atanasova, C. (2007). Access to Institutional Finance and the Use of Trade Credit. Financial Management (Wiley-Blackwell), 36(1), 49–67. https://doi.org/10.1111/j.1755-053X.2007.tb00164.x
• Bensoussan, A., Chutani, A., & Sethi, S. (2009). Optimal Cash Management Under Uncertainty. MPRA Paper. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsrep&AN=edsrep.p.pra.mprapa.19896
• Christopher F Baum, Mustafa Caglayan, Andreas Stephan, & Oleksandr Talavera. (2008). Uncertainty determinants of corporate liquidity’, Economic Modelling 25(5. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsbas&AN=edsbas.D4516192
• DeAngelo, H., DeAngelo, L., & Wruck, K. H. (2002). Asset liquidity, debt covenants, and managerial discretion in financial distress:*1: the collapse of L.A. Gear. Journal of Financial Economics, (1), 3. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsrep&AN=edsrep.a.eee.jfinec.v64y2002i1p3.34
• Deloof, M., & Jegers, M. (1999). Trade Credit, Corporate Groups, and the Financing of Belgian Firms. Journal of Business Finance & Accounting, 26(7/8), 945–966. https://doi.org/10.1111/1468-5957.00281
• Guillen, G., Badell, M., & Puigjaner, L. (2007). A holistic framework for short-term supply chain management integrating production and corporate financial planning. International Journal of Production Economics, (1), 288. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsrep&AN=edsrep.a.eee.proeco.v106y2007i1p288.306
• Ignacio Vélez–Pareja. (2009). Which cost of debt should be used in forecasting cash flows? Estudios Gerenciales, (111), 59. https://doi.org/10.1016/S0123-5923(09)70071-3
• Klapper, L. (2005). The role of factoring for financing small and medium enterprises. Policy Research Working Paper Series. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsrep&AN=edsrep.p.wbk.wbrwps.3593
• Kusnadi, Y., & Wei, K. C. J. (2011). The determinants of corporate cash management policies: Evidence from around the world. Journal of Corporate Finance, (3), 725. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsrep&AN=edsrep.a.eee.corfin.v17y2011i3p725.740
• Lins, K. V., Servaes, H., & Tufano, P. (2010). What drives corporate liquidity? An international survey of cash holdings and lines of credit. Journal of Financial Economics, (1), 160. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsrep&AN=edsrep.a.eee.jfinec.v98y2010i1p160.176
• Long, M. S., Malitz, I. B., & Ravid, S. A. (1993). Trade credit, quality guarantees, and product marketability. FM: The Journal of the Financial Management Association, 22(4), 117. https://doi.org/10.2307/3665582
• Love, I., Preve, L. A., & Sarria-Allende, V. (2007). Trade credit and bank credit: Evidence from recent financial crises. Journal of Financial Economics, (2), 453. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsrep&AN=edsrep.a.eee.jfinec.v83y2007i2p453.469
• Molina, C. A., & Preve, L. A. (2009). Trade Receivables Policy of Distressed Firms and Its Effect on the Costs of Financial Distress. Financial Management (Wiley-Blackwell), 38(3), 663–686. https://doi.org/10.1111/j.1755-053X.2009.01051.x
• Ozkan, A., & Ozkan, N. (2004). Corporate cash holdings: An empirical investigation of UK companies. Journal of Banking & Finance, (9), 2103. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsrep&AN=edsrep.a.eee.jbfina.v28y2004i9p2103.2134
• Pedro Juan García-Teruel, & Pedro Martínez-Solano. (2007). Effects of working capital management on SME profitability. International Journal of Managerial Finance, (2), 164. https://doi.org/10.1108/17439130710738718?utm_campaign=RePEc&WT.mc_id=RePEc
• Petersen, M., & Rajan, R. (1997). Trade credit: theories and evidence. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsbas&AN=edsbas.C6D1A4C1
• Soufani, K. (2002). On the determinants of factoring as a financing choice: evidence from the UK. Journal of Economics and Business, (2), 239. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsrep&AN=edsrep.a.eee.jebusi.v54y2002i2p239.252
• Stewart C. Myers, & Nicholas S. Majluf. (1984). Corporate Financing and Investment Decisions When Firms Have InformationThat Investors Do Not Have. NBER Working Papers. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsrep&AN=edsrep.p.nbr.nberwo.1396
• Stokes, J. R. (2005). Dynamic cash discounts when sales volume is stochastic. The Quarterly Review of Economics and Finance, (1), 144. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsrep&AN=edsrep.a.eee.quaeco.v45y2005i1p144.160
• Thorsten Knauer, & Arnt Wöhrmann. (2013). Working capital management and firm profitability. Metrika: International Journal for Theoretical and Applied Statistics, (1), 77. https://doi.org/10.1007/s00187-013-0173-3
• Whited, T. M. (1992). Debt, Liquidity Constraints and Corporate Investment: Evidence from Panel Data. Journal of Finance (Wiley-Blackwell), 47(4), 1425–1460. https://doi.org/10.1111/j.1540-6261.1992.tb04664.x
• П.Этрилл; Э.Маклейни - Финансовый менеджмент и управленческий учет для руководителей и бизнесменов - Альпина Паблишер - 2016 - ISBN: 9785961443004 - Текст электронный // ЭБС Alpina - URL: https://hse.alpinadigital.ru/book/8204
• Юрьева Л.В., Долженкова Е.В., Казакова М.А. - Управленческий учет затрат на промышленных предприятиях в условиях инновационной экономики - Русайнс - 2017 - ISBN: 978-5-4365-1078-1 - Текст электронный // ЭБС BOOKRU - URL: https://book.ru/book/921363

Авторы

• Макеева Елена Юрьевна
• Новикова Нина Иосифовна