Магистратура
2021/2022
Институциональные основы финансовых рынков
Статус:
Курс адаптационный (Финансовые рынки и финансовые институты)
Направление:
38.04.08. Финансы и кредит
Кто читает:
Базовая кафедра инфраструктуры финансовых рынков
Где читается:
Факультет экономических наук
Когда читается:
1-й курс, 2 модуль
Формат изучения:
с онлайн-курсом
Онлайн-часы:
26
Охват аудитории:
для своего кампуса
Преподаватели:
Берзон Николай Иосифович,
Гришунин Сергей Вадимович,
Егорова Александра Алексеевна,
Малышев Павел Юрьевич,
Полякова Марина Васильевна
Прогр. обучения:
Финансовые рынки и финансовые институты
Язык:
русский
Кредиты:
5
Контактные часы:
32
Программа дисциплины
Аннотация
Дисциплина состоит из трех разделов: финансовые рынки и финансовые инструменты, банковский сектор и рынок страховых услуг. Часть "Финансовые рынки и финансовые инструменты" изучается в формате сoursera "Финансовые рынки и институты" https://www.coursera.org/learn/finansovye-rynki. Данный курс закладывает фундамент знаний о финансовых рынках, институтах и финансовых инструментах, которые используют компании и профессиональные участники финансового рынка в своей деятельности. В рамках данного курса раскрывается понятие финансового рынка и описывается его структура, рассматриваются новые тенденции и изменения, происходящие на финансовых рынках, связанные с развитием процессов секьюритизации финансовых рынков и финансовых активов, возникновением новых финансовых инструментов. Данная дисциплина дает характеристику ключевого понятия на финансовом рынке – соотношение «риск-доходность», являющегося основным критерием при принятии инвестиционных решений, приводится методика расчета основных показателей, характеризующих риск в рамках классической финансовой теории, а также современные финансовые модели, учитывающие ряд дополнительных факторов. В процессе изучения данной дисциплины рассматриваются финансовые инструменты, которые используют компании для привлечения капитала, показываются достоинства и недостатки каждого инструмента, приводятся критерии выбора инструмента, который в наибольшей степени соответствует профилю компании и достижению поставленной цели. Отдельный блок данного курса посвящен изучению банковского сектора, который в России занимает ведущее положение на финансовом рынке. Банк рассматривается в качестве финансового посредника, играющего ключевую роль в процессах экономического раз-вития, рассматривается структура банковского сектора, виды кредитных институтов, современные тенденции развития банковских систем. Дается характеристика Центрального банка и выполняемые им функции, рассматривается денежно-кредитная политика Центрального банка. В рамках данного раздела рассмотрены основные риски банковской деятельности, механизм проведения активных и пассивных операций банка, финансовые показатели деятельности
Цель освоения дисциплины
- Целями освоения дисциплины «Институциональные основы финансовых рынков» являются: • освоение студентами теоретических основ функционирования фондового рынка, методов оценки риска и доходности при инвестировании средств на фондовом рынке; • получение студентами практических навыков оценки акций и облигаций, определения доходности финансовых инструментов, подготовки компаний к выходу на российский и зарубежные рынки капитала с использованием механизма депозитарных расписок; • овладения навыками конструирования облигационных займов и ценных бумаг с заранее заданными свойствами, включая секьюритизацию активов; • получение студентами знаний об особенностях российской банковской системы и современных тенденциях ее развития; • изучение студентами методов анализа конкурентной и внутренней среды банковского бизнеса; • овладение студентами знаниями об основных методах формирования стратегии деятельности банка. • изучение типологии и причин возникновения рисков в различных сегментах рынка, методологий оценки уровней рисков; • технологии снижения рисков за счет страхования, распределения рисков и самострахования. • рассмотрение всех аспектов функционирования страхового рынка: организационных форм страховых организаций, видов страховых продуктов, • изучение специфики финансовой деятельности страховых компаний.
Планируемые результаты обучения
- В результате освоения дисциплины студент должен знать: особенности применения различных инструментов управления финансовыми рисками; особенности и принципы функционирования современного страхового рынка; особенности личного страхования, страхования имущества и предпринимательских рисков.
- В результате освоения дисциплины студент должен уметь: применять технологии снижения рисков за счет страхования ; идентифицировать риски, возникающие в деятельности страховых компаний, использовать методы их снижения, такие как сострахование и перестрахование; оценивать платежеспособность страховых компаний.
- В результате освоения дисциплины студент должен: знать структуру современной кредитной системы и ее основные модели; основы функционирования современного кредитного рынка; основные элементы современной банковской системы и их функции; современные тенденции в банковском деле;
- В результате освоения дисциплины студент должен: иметь представление о современном рынке страхования и его основных тенденциях и об основных аспектах деятельности страховых компаний
- В результате освоения дисциплины студент должен: знать состав и структуру финансового рынка; уметь оценивать риск и доходность ценных бумаг, определять стоимость, действующих на рынке финансовых инструментов; обладать навыками определения цен купонных и бескупонных облигаций;
Содержание учебной дисциплины
- Кредитная система и кредитный рынок
- Банковская система
- Современные тенденции в банковском деле
- Организация и структура финансового рынка. Развитие процессов секьюритизации.
- Риск и доходность
- Виды и классификация ценных бумаг
- Корпоративные облигации.
- Акции.
- Гибридные финансовые инструменты
- Права, варранты, депозитарные расписки.
- Общие понятия теории управления рисками
- Процесс управления рисками на предприятии
- Основы страхового права
- Организация страховой деятельности
- Отрасли и виды страхования
- Обзор современного страхового рынка России и зарубежных стран
- Введение в финансовую инженерию
Элементы контроля
- Контрольный тест по разделу "ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК И ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ"Оценка знаний студентов проводится по результатам онлайн тестирования на образовательной платформе и предоставленных сертификатов (скриншотов), в которых указано количество полученных баллов. Для тех студентов, которые не предоставили сертификат о прохождении курса проводится письменная контрольная работа. На написание контрольной работы отводится время в объеме 60 мин. Оценивание сертификата: максимум можно набрать 100 баллов. Набранные баллы переводятся в 10-бальную шкалу путем деления набранных баллов на 10 и округления полученного значения до целого числа по правилам математического округления. Например, студент набрал 78 баллов по контрольной работе, которые переводятся в 10-бальную шкалу, т.е. его оценка составляет 7,8 балла и округляется до 8 баллов. Контрольная работа содержит задания двух типов: классические тесты с выбором правильных ответов и задачи, требующие решения. Каждое задание имеет свой вес в виде баллов. При написании контрольной работы разрешается пользоваться калькулятором. При решении задач ответ дается с 2-мя знаками после запятой. По контрольной работе максимум можно набрать 100 баллов. Набранные баллы по контрольной работе переводятся в 10-бальную шкалу путем деления набранных баллов на 10 и округления полученного значения до целого числа по правилам математического округления. Например, студент набрал 78 баллов по контрольной работе, которые переводятся в 10-бальную шкалу, т.е. его оценка составляет 7,8 балла и округляется до 8 баллов.
- Итоговая контрольная работа по разделу "Банковское дело" дистанционноОценка не округляется
- Тест по разделу "Управление рисками и страхование"Оценка не округляется
Промежуточная аттестация
- 2021/2022 учебный год 2 модуль0.25 * Тест по разделу "Управление рисками и страхование" + 0.5 * Контрольный тест по разделу "ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК И ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ" + 0.25 * Итоговая контрольная работа по разделу "Банковское дело" дистанционно
Список литературы
Рекомендуемая основная литература
- Fabozzi, F. J. (2002). The Handbook of Financial Instruments. Hoboken, N.J.: Wiley. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsebk&AN=81949
- Основы банковского дела : учеб. пособие для вузов, Горелая, Н. В., 2013
- Рынок ценных бумаг : учебник для вузов, Берзон, Н. И., 2011
- Рынок ценных бумаг : учебник для вузов, Галанов, В. А., 2004
- Фондовый рынок : учеб. пособие для вузов, Берзон, Н. И., 2009
Рекомендуемая дополнительная литература
- Страхование : Учебник, , 2003
- Теория риска. Выбор при неопределенности и моделирование риска : учеб. пособие для вузов, Шоломицкий, А. Г., 2005