Финансовое моделирование: корпоративная и отраслевая специфика

Магистратура 2021/2022

Лучший по критерию «Полезность курса для Вашей будущей карьеры»

Лучший по критерию «Полезность курса для расширения кругозора и разностороннего развития»

Статус: Курс по выбору (Корпоративные финансы)

Направление: 38.04.08. Финансы и кредит

Кто читает: Практико-ориентированные магистерские программы факультета экономических наук

Где читается: Факультет экономических наук

Когда читается: 1-й курс, 2, 3 модуль

Формат изучения: без онлайн-курса

Охват аудитории: для своего кампуса

Преподаватели: Новикова Нина Иосифовна

Прогр. обучения: Корпоративные финансы

Язык: русский

Кредиты: 4

Контактные часы: 48

Полная версия программы учебной дисциплины

Аннотация

Для образовательной программы «Корпоративные финансы» настоящая дисциплина является курсом по выбору. Для успешного овладения материалом дисциплины желательно обладать знаниями базового уровня в следующих областях знаний:  Финансовый менеджмент  Бухгалтерский учет и аудит  МСФО  Экономика и финансы фирмы (Экономический анализ фирмы)  Корпоративные финансы Успешное освоение курса предполагает наличие у студента навыков уверенного владения программным продуктом MS Excel. Сведения, полученные в курсе, могут быть использованы в курсах «Моделирование рисков», «Оценка стоимости компаний», «Управление стоимостью компании», «Корпоративное управление», «Слияния, поглощения и реструктуризация фирмы».

Цель освоения дисциплины

освоение студентами теоретических основ финансового моделирования с учетом особенностей планирования, управления и организации финансовой системы в корпорациях
формирование понимания факторов, определяющих отраслевые особенности и их влияние на финансовое планирование и финансовое моделирование
развитие компетенций и навыков обработки данных, финансовых расчетов, финансового планирования и моделирования
изучение студентами методических вопросов, лежащих в основе проектирования, построения и использования финансовых моделей различной целевой направленности и степени детализации
овладение практическими навыками разработки финансовых моделей с учетом организационной структуры и отраслевых особенностей корпораций различного типа

Планируемые результаты обучения

Знать методологию и логику построения и использования финансовой модели, общепринятые в профессиональной среде правила, приемы и инструменты финансового моделирования
Знать области финансового моделирования, типы финансовых моделей и целесообразность их применения в зависимости от бизнес-целей, типа корпорации и отраслевых особенностей
Знать основные подходы к автоматизации финансового моделирования в объеме корпорации
Иметь навыки консолидации отдельных финансовых моделей и моделирования перспектив развития корпорации (компании)
Иметь навыки разработки финансовых моделей для отдельных структурных единиц внутри корпорации с учетом видов бизнеса и отраслевых особенностей
Уметь применять полученные знания при проектировании, построении и анализе результатов финансового моделирования для моделей различного типа, и степени сложности

Содержание учебной дисциплины

Тема 1. Инструменты управления корпорацией: финансовое планирование и бюджетирование, специфика управленческого учета в корпоративных структурах. Лекция 1. Финансовое планирование и бюджетирование в системе корпоративного управления.
Тема 1. Лекция 2. Контроль и анализ. Особенности системы управленческого учета в корпорации.
Тема 2. Понятие финансового моделирования. Общие принципы и логика разработки финансовой модели. Лекция 1. Понятие финансового моделирования. Введение в финансовое моделирование.
Тема 2. Лекция 2. Общие принципы и логика построения модели.
Тема 3. Моделирование операционной деятельности компании и финансового результата. Особенности моделирования проектного бизнеса. Лекция 1. Моделирование операционной деятельности компании и финансового результата.
Тема 3. Лекция 2. Специфика финансовой модели для целей проектного бизнеса.
Тема 4. Отраслевые особенности бизнеса и их отражение в финансовой модели. Особенности финансового моделирования деятельности корпораций. Моделирование отдельных задач и процессов. Лекция 1. Отраслевые особенности бизнеса, основные факторы влияния. Особенности моделирования отдельных отраслей.
Тема 4. Лекция 2. Финансовая модель корпорации как база для разработки стратегии и оценки стоимости. Моделирование отдельных задач и процессов как средство повышения эффективности деятельности.
Тема 5. Использование информационных технологий при построении финансовых моделей

Элементы контроля

Кейс 1
Кейс 2
Кейс 3
Экзамен
Формат экзамена: экзамен является письменным. Длительность экзамена - 90 минут без перерыва. Студенты подключаются к группе в MS Teams по ссылке: https://teams.microsoft.com/l/channel/19%3af0d57a23241540dc807eaaa4f9c1f51f%40thread.tacv2/%25D0%259E%25D0%25B1%25D1%2589%25D0%25B8%25D0%25B9?groupId=4f3a9564-9731-4e5f-9913-e5cb180630a3&tenantId=21f26c24-0793-4b07-a73d-563cd2ec235f. Разрешается использовать персональный компьютер, материалы лекционного курса. Студентам будет дан набор коэффициентов, с формулами. Ими можно пользоваться на экзамене. Расчет коэффициентов выполняется на данных финансовых моделей, построенных на практических занятиях в ходе курса. Чтобы выполнить задание на высокую оценку необходимо предварительно подготовиться, поскольку надо будет интерпретировать результаты расчетов - основная сложность в задании - поясняющая часть: как значения укладываются в отраслевые нормативы, что нам показывает их динамика, на что надо обратить внимание менеджменту компании. Модели для расчета угрозы банкротства студентам надо подготовить и подобрать к экзамену самостоятельно - наиболее релевантные для отрасли, выбранной при работе над моделями на практических занятиях. Расчет выполняется в файле формата Excel. Результат загружается в MS Teams по той же ссылке. В течение трех дней преподаватель проверяет работы и выставляет итоговую оценку с учетом накопленной. Если во время проведения экзамена отключается интернет-соединение, студенты продолжают выполнять задание и направляют результат не позднее, чем в течение 90 минут с момента начала экзамена. В случае невозможности восстановить интернет-соединение студенты связываются преподавателем и с менеджером образовательной программы по телефону и извещают о проблеме.
Кейс 4
Кейс 5

Промежуточная аттестация

2021/2022 учебный год 3 модуль
0.16 * Кейс 2 + 0.16 * Кейс 3 + 0.16 * Кейс 4 + 0.16 * Кейс 5 + 0.16 * Кейс 1 + 0.2 * Экзамен

Программа дисциплины