2024/2025
Финансовое моделирование
Статус:
Маго-лего
Кто читает:
Департамент финансового менеджмента
Когда читается:
1 модуль
Охват аудитории:
для своего кампуса
Язык:
русский
Кредиты:
3
Программа дисциплины
Аннотация
Финансовое моделирование – критически важный инструмент для принятия стратегических решений как для крупных корпораций, так и для небольших стартапов. Задачей дисциплины является освоить практический навык построения целостной финансовой модели в MS Excel, с логичной и прозрачной структурой. Модель должна отражать фактические или создаваемый бизнес-процессы, влияние на них, а также прогнозируемые бизнес-результаты, с учетом имеющихся предпосылок, сценариев развития и рисков.
Цель освоения дисциплины
- Понимание взаимосвязи трех форм отчетности и финанализа, перейти к возможности построить самостоятельно финансовую модель проекта/компании/стартапа с прозрачной логичной структурой и целостной системой предпосылок и расчётов.
Планируемые результаты обучения
- • уметь собирать информацию и подготавливать данные;
- • закрепить функционал и инструментарий Excel, необходимый для финансового моделирования и визуализации результатов, в т.ч. в Power Point;
- • уметь строить и читать все три формы отчетности (МСФО);
- • знать основы налогообложения РФ и как оно отражается в финмодели;
- • иметь возможность построить финмодель с нуля (для стартапа, нового бизнеса или инвестпроекта);
- • понимать, как формируется денежный поток и какие есть способы его оптимизации;
- • понимать, как отражаются различные виды финансирования в моделях;
- • понимать, как формируются итоговые результаты, на основе которых принимаются решения о финансировании с точек зрения акционера или кредитора;
- • уметь представлять информацию посредство бизнес-инфогрфики, уметь интерпретировать ее.
Содержание учебной дисциплины
- Введение в ФМ, принципы и правила. Базовые предпосылки, подготовка модели.
- Архитектура модели, алгоритм сборки модели
- Моделирование 3 форм отчётности (BS, PL, CF)
- Моделирование денежных потоков. Оценка методом DCF, расчет показателей эффективности
- Сценарный анализ. Анализ чувствительности. Расширенные возможности моделирования.
- Дашборд и бизнес-презентация
Промежуточная аттестация
- 2024/2025 1st module0.2 * Домашняя работа + 0.5 * Презентация проекта + 0.3 * Экзамен
Список литературы
Рекомендуемая основная литература
- Alpina - 454 - Д.Жаров - Финансовое моделирование в Excel - 9785961424614 - Альпина Паблишер - 2008 - https://hse.alpinadigital.ru/book/454
- Инвестиции : Учебник, Лукасевич, И.Я., 2012
- Лукасевич, И. Я. Финансовое моделирование в фирме : учебник для вузов / И. Я. Лукасевич. — Москва : Издательство Юрайт, 2023. — 356 с. — (Высшее образование). — ISBN 978-5-534-11944-2. — Текст : электронный // Образовательная платформа Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/517878 (дата обращения: 27.08.2024).
Рекомендуемая дополнительная литература
- Инвестиционный анализ в проектном финансировании, Цехомский, Н. В., 2022
- Финансовое моделирование в фирме в Excel : учебник / Л. И. Черникова, Н. А. Платонова, Е. В. Корнилова [и др.] ; под общ. ред. Л. И. Черниковой. — Москва : КноРус, 2021. — 268 с. — ISBN 978-5-406-08456-4. — URL: https://book.ru/book/941492 (дата обращения: 27.08.2024). — Текст : электронный.