Бакалавриат 2024/2025

Инвестиционный анализ

Статус: Курс обязательный (Финансовый менеджмент)

Когда читается: 4-й курс, 1 модуль

Охват аудитории: для своего кампуса

Язык: русский

Программа дисциплины

Аннотация

Цели освоения дисциплины Инвестиционный анализ: - ознакомить студентов бакалавриата Института профессиональной переподготовки специалистов с современной методологией и принципами проведения анализа эффективности инвестиционных проектов и программ в области реального инвестирования, - сформировать навыки использования различных технологий и методов анализа инвестиций в ситуации определенности и риска, акцентировать внимание на типичных ошибках в работе с данными и кейсами развивающихся рынков капитала, - дать представление о методических рекомендациях государственных ведомств по оценке эффективности инвестиционных решений (Минэкономики, Минфин РФ) - дать навыки работы с информационными базами данных, необходимых для аналитической работы по оценке и управлению инвестиционными проектами, научить формировать базовые параметры оценки проектов (прогнозные денежные потоки, приростные денежные потоки, необходимые инвестиции, макроэкономическое окружение), - научить современным методам проведения анализа риска инвестиционного проекта (сценарные и имитационные модели, вероятностные методы, портфельный подход) и корректировки оценки эффективности на производственный, финансовый риски, риски управления (конфликт участников). - ознакомить с новыми, только завоевывающими популярность, подходами к оценке проектов с учетом управленческой гибкости (модели реальных опционов) - дать представление о имеющихся на рынке готовых программных продуктах (Альт-Инвест, Project Expert). Финансовый аналитик и консультант должны обладать определенным набором знаний и навыков по обоснованию направлений инвестирования, распределению инвестиционных потоков во времени, сопоставлению проектов по экономической эффективности, обоснованию источников финансирования, оценки влияния инвестиционных решений на стоимость компании и ее текущую финансовую устойчивость. В результате освоения дисциплины студент должен: - знать современные модели и методы оценки эффективности инвестиционных проектов и портфелей реального инвестирования (с учетом и без учета фактора времени, отражая инфляцию, риск, финансовые и нефинансовые ограничения на капитал), знать требования, предъявляемые государственными ведомствами к проведению оценки эффективности инвестиционных проектов для получения государственной поддержки; - уметь проводить оценку эффективности участия в проекте, - обладать навыками проведения ранжирования независимых проектов сложной структуры, осуществления выбора между альтернативными проектами, уметь проводить сравнительный анализ проектов, различающихся по инвестициям, сроку жизни, направленности денежных потоков - иметь представление о современных методах включения риска в оценку эффективности – как негативного фактора (через различные техники корректировки ставки дисконтирования или денежных потоков с поправочными коэффициентами на степень принятия риска) и как положительного фактора в условиях опционных возможностей (управленческие опционы) - обладать навыками разработки информационной базы компьютерного моделирования денежных потоков по проекту, оценки устойчивости и эффективности, понимать преимущества и недостатки готовых пакетов прикладных программ по анализу инвестиционных проектов (Альт-Инвест). Настоящая дисциплина относится к циклу базовых дисциплин. Изучение данной дисциплины базируется на следующих дисциплинах: Микроэкономика, Макроэкономика, Бухгалтерский учет и отчетность, Управленческий учет, Финансовый анализ, Корпоративные финансы. Знания полученные в результате обучения по дисциплине Инвестиционный анализ могут быть использованы при выполнении курсовой и выпускной квалификационной работ.